젠슨 황과 뱅크오브아메리카가 말하는 CPU 슈퍼사이클 시작
GPU 시대 끝났다? 요즘 월가가 CPU에 주목하는 이유
AI 하면 가장 먼저 떠오르는 기업은 엔비디아입니다.
실제로 지난 2년 동안 AI 열풍의 중심에는 GPU가 있었습니다.
하지만 최근 분위기가 조금 달라지고 있습니다.
엔비디아 CEO 젠슨 황은 CPU 시장 규모가 앞으로 2,000억 달러까지 성장할 수 있다고 언급했고,
뱅크오브아메리카(BofA)는 서버 CPU 시장 전망을 대폭 상향 조정했습니다.
심지어 구글은 인텔과 TPU 생산 협력 가능성까지 거론되고 있습니다.
과연 지금 CPU 시장에서는 무슨 일이 벌어지고 있는 걸까요?
젠슨 황이 CPU 시장을 주목하는 이유
과거 AI는 단순했습니다.
질문을 입력하면 답변을 생성하는 수준이었죠.
하지만 최근 AI는
- 일정 관리
- 이메일 작성
- 데이터 분석
- 업무 자동화
- 웹 탐색
등을 스스로 수행하는 방향으로 발전하고 있습니다.
이를 Agentic AI라고 부릅니다.
이 과정에서 GPU는 연산을 담당하고,
CPU는 작업을 조율하고 관리하는 역할을 맡게 됩니다.
즉 AI가 똑똑해질수록 CPU의 중요성도 함께 커지는 것입니다.
뱅크오브아메리카의 전망 상향
최근 뱅크오브아메리카는
서버 CPU 시장 규모 전망을
기존 1,250억 달러
→ 1,700억 달러
로 크게 상향 조정했습니다.
현재 300억규모 수요인데 5년안에 5배나 커진다는것을 보고있다는겁니다
이는 단순한 업황 개선이 아니라
AI 데이터센터 수요 증가가 예상보다 훨씬 빠르다는 의미입니다.
월가는 이제
"GPU 다음은 CPU"
라는 이야기를 하기 시작했습니다.
AI 서버가 늘어날수록 CPU도 함께 팔린다
많은 사람들이
AI = GPU
라고 생각합니다.
하지만 실제 AI 서버에는
- GPU
- CPU
- HBM
- 네트워크 장비
가 모두 필요합니다.
오픈AI
구글
아마존
마이크로소프트
오라클
xAI
가 데이터센터를 늘릴수록 CPU 수요도 함께 증가하게 됩니다.
AMD가 최대 수혜주로 꼽히는 이유
현재 서버 CPU 시장에서 가장 강한 기업은 AMD입니다.
AMD의 EPYC 서버 CPU는
클라우드와 AI 데이터센터 시장에서 점유율을 빠르게 늘리고 있습니다.
특히 차세대
Zen 6
출시가 기대되고 있습니다.
주요 특징
- 최대 256코어
- TSMC 2nm 공정
- AI 서버 최적화
입니다.
시장에서는 AMD가 서버 CPU 시장 점유율을 추가로 확대할 가능성을 높게 보고 있습니다.
인텔도 다시 주목받고 있다
한동안 부진했던 인텔도 최근 재평가를 받고 있습니다.
그 이유는
Panther Lake
Nova Lake
출시 기대감 때문입니다.
특히 인텔 18A 공정 성공 여부가 향후 인텔의 경쟁력을 결정할 핵심 변수로 평가받고 있습니다.
구글과 인텔 TPU 협력설
최근 가장 화제가 된 뉴스 중 하나는
구글 TPU 생산 관련 이야기입니다.
시장에서는 구글이 향후 TPU 생산 일부를 인텔 파운드리에 맡기는 방안을 검토하고 있다는 보도가 나왔습니다.
만약 현실화된다면
인텔 파운드리 사업에는 매우 큰 호재가 될 수 있습니다.
CPU 슈퍼사이클이 시작된 걸까?
현재 시장에서 나타나는 공통적인 신호는 명확합니다.
✔ AI 데이터센터 확대
✔ Agentic AI 등장
✔ 서버 CPU 시장 전망 상향
✔ AMD EPYC 성장
✔ 인텔 파운드리 기대감
✔ 젠슨 황의 CPU 시장 성장 전망
모든 흐름이 CPU 시장의 성장 가능성을 가리키고 있습니다.
마무리
지난 2년 동안 AI 시장은 GPU 중심으로 움직였습니다.
하지만 이제는
GPU
CPU
HBM
네트워크
가 함께 성장하는 구조로 바뀌고 있습니다.
특히 Agentic AI 시대가 본격화될수록 CPU의 중요성은 더욱 커질 가능성이 높습니다.
그래서 최근 월가가 CPU 시장을 다시 주목하기 시작한 것이 아닐까 생각됩니다.
앞으로 AMD와 인텔이 AI 시대의 새로운 수혜주로 떠오를 수 있을지 관심 있게 지켜볼 필요가 있어 보입니다.
